OKEx, BitMEX und mehr: Verlieren BTC Hodler das Vertrauen in Krypto-Börsen?

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Anfang dieser Woche zeigten Daten von Glassnode, dass die Menge an BTC, die an Kryptowährungsbörsen aufbewahrt wurde, den niedrigsten Stand seit Monaten erreicht hatte. Die Gesamtzahl der Bitcoins an den Börsen ist seit dem 12. und 13. März, als der berühmteste Krypto-Marktcrash des Jahres stattfand, stetig zurückgegangen.

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In diesen zwei Tagen fiel der Preis für Bitcoin schnell von über 9.000 USD auf fast 4.000 USD. Seitdem zeigen Daten von Glassnode, dass die Menge an Bitcoin, die in Kryptowährungskonten gespeichert ist, um 2,85 Milliarden US-Dollar von 2.950.000 BTC auf 2.700.000 BTC gesunken ist.

Warum passiert dies? Und was bedeutet das für Bitcoin?

BitMEX- und OKEx-Vorfälle können das Misstrauen gegenüber dem Krypto-Austausch fördern

Der Rückgang der Menge an Bitcoins, die an Kryptowährungsbörsen gespeichert werden, könnte auf ein nachlassendes Vertrauen der Benutzer in die Fähigkeit hinweisen, ihr Geld sicher zu verwahren.

In der Tat war das Wort der Weisen im Bereich der Kryptowährung lange Zeit, Kryptowährung niemals länger als nötig an einer Börse zu speichern – aber das war nicht immer die gängigste Praxis.

In der Tat gab es im Laufe des Jahres eine Reihe von Vorfällen, bei denen Benutzergelder an Krypto-Börsen und anderen Krypto-Plattformen betroffen waren: Ende September wurde KuCoin für rund 281 Millionen US-Dollar gehackt; Eterbase, Cashaa, Balancer und andere wurden ebenfalls gehackt.

Zwei kürzlich aufgetretene Vorfälle in Bezug auf zwei große Kryptowährungsbörsen könnten jedoch als zusätzlicher Anreiz für Händler gedient haben, ihre Münzen so schnell wie möglich von den Wechselkonten zu entfernen – obwohl in beiden Fällen keine Hacker beteiligt waren.

Juan Aja Aguinaco, Mitbegründer von Shyft Networ.

Stattdessen kam das Problem von der Seite der Strafverfolgungsbehörden: insbesondere von der Verhaftung des OKEx-Gründers Star Xu in der vergangenen Woche sowie der Anklage gegen die vier Mitbegründer von BitMEX, die Anfang dieses Monats stattfand.

Während die Operationen von BitMEX seit der Anklage mehr oder weniger unberührt geblieben sind, ist der OKEx-Vorfall eine andere Geschichte. Die Verhaftung von Xu scheint dazu geführt zu haben, dass der Austausch alle seine Operationen eingestellt hat. Zum Zeitpunkt der Drucklegung konnten Benutzer ihr Geld nicht von der Börse abheben.

In einem Tweet des OKEx-Vorstandsvorsitzenden Jay Hao vom 20. Oktober hieß es, dass „kein Abfluss in der Kette“ seit der Ankündigung der Börse, die Abhebungen am Freitag „vorübergehend ausgesetzt“ zu haben. Die P2P-Fiat-Aktivität für den chinesischen Yuan an der Börse wurde inzwischen wieder aufgenommen.

Während Hao versprach, dass “Ihr Vermögen sicher ist” und dass “wir unser Bestes tun werden, um die Auszahlungen so schnell wie möglich wieder aufzunehmen”, hat der Vorfall bei den betroffenen Benutzern Besorgnis und Frustration ausgelöst. (Finance Magnates hat OKEx um einen Kommentar gebeten. Kommentare werden hinzugefügt, sobald sie eingehen.)

“Nicht deine Schlüssel, nicht deine Krypto.”

Auch wenn der Verlust des Zugangs zu Geldern nur vorübergehend ist, ist es dennoch eine ernste Angelegenheit: „Wenn Börsen Abhebungen blockieren oder aussetzen, geraten Benutzer in Panik“, erklärte Juan Aja Aguinaco, Mitbegründer von Shyft Network, gegenüber Finance Magnaten.

„Dies untergräbt das Vertrauen in das Sorgerecht Dritter weiter und verstärkt das lange rezitierte Mantra:‚ Nicht Ihre Schlüssel, nicht Ihre Krypto ‘… Niemand möchte, dass sein Geld eingefroren und in einem Austausch steckt, nur weil es einen Rechtsstreit mit dem US-Justizministerium oder weil es eine schwere Sicherheitsverletzung gab. “

Abgesehen von Frustration und Panik könnten die Gelder der Benutzer jedoch einem ernsthaften Risiko ausgesetzt sein: John Jefferies, Chief Financial Analyst des Cybersicherheitsunternehmens CipherTrace, erklärte gegenüber Finance Magnates: „OKEx übernimmt keine Haftung, wenn die Plattform aus zahlreichen Gründen nicht ordnungsgemäß funktioniert einschließlich Bankproblemen, Vorschriften, Dritten oder Schäden für Benutzer. “

Selbst wenn OKEx möglicherweise nicht rechtlich haftbar ist, möchte die Börse höchstwahrscheinlich ihren Betrieb und die Gelder der Benutzer so weit wie möglich schützen. Dies war bei vielen Krypto-Börsen der Fall, die – obwohl dies nicht unbedingt rechtlich haftbar war – Schritte unternommen haben, um gehackte Benutzergelder zurückzugeben und andere Fehler zu korrigieren, wenn Pannen aufgetreten sind.

John Jefferies, Finanzvorstand bei CipherTrace.

Dennoch sollte die Kontrolle, die der Austausch von Kryptowährungen über das Geld seiner Benutzer hat, Alarmglocken auslösen. John Jeffries wies auch darauf hin, dass gemäß der CFTC-Verordnung zu BitMEX “wenn das Margenguthaben eines Kunden unter das Niveau der Wartungsmarge fällt, BitMEX die Handelsposition des Kunden übernimmt, die Position liquidiert wird und die Wartungsmarge des Kunden verloren geht”.

Jurisdiktionseinkäufe und mangelnde Transparenz können Misstrauen fördern

Interessanterweise hatte die Nachricht von der BitMEX-Anklage einen vernachlässigbaren Einfluss auf die Anzahl der Benutzer, die den Austausch weiterhin regelmäßig nutzen. Dennoch ist die Frage der gesetzlichen Haftung besonders wichtig, wenn es um Transparenz über Vorschriften geht.

“Schlechte Transparenz und Gerichtsbarkeit verschwören sich, um das Risiko für Händler über die Volatilität des zugrunde liegenden virtuellen Vermögenswerts hinaus zu erhöhen”, sagte John Jeffries gegenüber Finance Magnates.

Zum Beispiel: “OKEx scheint sich in Malta zu befinden, einer gut regulierten Gerichtsbarkeit, aber gemäß ihrer Nutzungsdauer werden nicht maltesische und nicht italienische Kunden über eine Tochtergesellschaft auf den Seychellen, Aux Cayes, betreut”, sagte Jeffries.

“Außerhalb von Malta und Italien bietet Aux Cayes risikoreichere Finanzprodukte an, darunter Margin-Kredite, Peer-to-Peer-Matching, Spot-Services und Derivate, die an VFAs oder Indizes gebunden sind.”

Jurisdiktions-Shopping ist in der Kryptosphäre seit langem ein Thema von großem Interesse. Bei dem Versuch, Informationen über die Aktivitäten von BitMEX zur Vorbereitung eines Rechtsstreits zu sammeln, wurde einer kleinen Firma namens Bitcoin Manipulation Abatement angeblich ein Meme mit dem Titel “Auf den Seychellen eingetragen, komm zu mir, Bruder” über ein Bild eines Gründers von BitMEX weitergeleitet.

Ein Bild von Arthur Hayes mit dem Text „auf den Seychellen aufgenommen, komm zu mir, Bruder“ wurde angeblich an BMA geschickt.

Harte Lektionen

Während sowohl die BitMEX- als auch die OKEx-Vorfälle auf lange Sicht eine positive Sache für den Kryptoraum sein können, wies Juan Aja Aguinaco darauf hin, dass „solange die Sicherheitslücke besteht – solange die Gelder der Benutzer gehackt, eingefroren oder beschlagnahmt werden können“. en-masse ‘, Bedenken [over the safety of exchanges] wird gültig bleiben. “

„Die Börsen haben nach und nach (und schmerzhaft) gelernt, wie sie ihre Sicherheitssysteme verbessern, wie sie Risiken reduzieren können, indem sie Multi-Sig-Geldbörsen implementieren, Kalt- / Heißspeicher in Einklang bringen usw. Diese Verbesserungen scheinen jedoch reaktionär und nicht proaktiv zu sein. Das gibt immer Anlass zur Sorge. “

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Aber warum sollten Kryptowährungshändler, die ihr Vermögen trotz der Risiken seit Jahren konsequent an Börsen lagern, plötzlich nicht mehr dazu bereit sein?

Weitere Faktoren, die den BTC-Fluss an den Börsen beeinflussen? “Es gibt im Wesentlichen weniger Verkäufer und mehr Inhaber.”

Tatsächlich fand der größte Teil des Rückgangs der an Börsen gelagerten Vermögenswerte vor den jüngsten OKEx- und BitMEX-Vorgängen statt.

Während Misstrauen gegenüber Börsen ein Faktor für den Rückgang der Menge an BTC sein könnte, die an Börsen gespeichert wird, sehen einige Analysten eine andere Ursache für den Trend – eine, die kurz- und langfristig positiv ist bullische Stimmung für BTC.

Schließlich könnte die Tatsache, dass weniger BTC an Börsen gespeichert wird, darauf hindeuten, dass langfristig mehr Händler auf ihre Münzen drängen und auf eine größere Preisbewegung warten, bevor sie möglicherweise bereit sind, ihre Münzen zu verkaufen.

Juan Aja Aguinaco, Mitbegründer von Shyft Network, sagte gegenüber Finance Magnates: „Seit dem dramatischen Rückgang im März und dem allmählichen Anstieg des BTC-Preises haben sich immer mehr Benutzer dafür entschieden, BTC und andere Kryptos in ihren eigenen Geldbörsen zu halten und auf eine zu warten große Pause. “

“Es gibt im Wesentlichen weniger Verkäufer und mehr Inhaber”, sagte er.

Diese Hypothese wird auch durch aufgezeichnete Daten gestützt. Laut Glassnode wird derzeit ein großer Teil des Bitcoin-Angebots in sogenannten “Akkumulationsadressen” gespeichert, die “als Adressen definiert sind, die mindestens zwei eingehende Transaktionen haben und noch nie BTC ausgegeben haben”.

“Die Bitcoin-Akkumulation befindet sich seit Monaten in einem konstanten Aufwärtstrend”, sagte das Unternehmen, zitiert von CoinTelegraph. “2,6 Mio. BTC (14% des Angebots) werden derzeit in Sammeladressen gehalten.”

Der Bitcoin Fear and Greed Index, der angibt, ob Käufer eher verkaufen (Angst) oder kaufen und halten (Gier), hat sich ebenfalls entscheidend in Richtung Gier bewegt. Im letzten Monat war die Skala neutral und lag bei etwa 50 Punkten (auf halbem Weg zwischen Angst und Gier). Zum Zeitpunkt der Drucklegung hatte die Skala 56 erreicht und 6 Punkte in Richtung Gier hinzugefügt.

Unternehmenskäufer zeigen langfristig eine optimistische Stimmung für BTC

Juan Aja Aguinaco wies Finance Magnates auch darauf hin, dass BTC kürzlich eine Reihe von institutionellen Einheiten in seine Liste der langfristigen Hodler aufgenommen hat.

In der Tat kündigte die Investmentfirma Stone Ridge letzte Woche eine Investition von 115 Millionen US-Dollar in Bitcoin an. Anfang dieses Monats kündigte Square eine BTC-Investition in Höhe von 50 Millionen US-Dollar an. Das Business-Intelligence-Unternehmen Microstrategy kündigte Ende September eine Bitcoin-Investition in Höhe von 425 Millionen US-Dollar an.

Fernando Martinho, Geschäftsführer von Nimbus Platform.

Fernando Martinho, CEO von Nimbus Platform, erklärte Finance Magnates, dass diese groß angelegten Kryptokäufe möglicherweise auf Bedenken hinsichtlich der möglichen COVID-bezogenen quantitativen Lockerung für die Weltwirtschaft zurückzuführen sind: „Unternehmenskäufer haben begonnen, Bitcoin stillschweigend direkt in zu kaufen ihre Bilanzen als Absicherung gegen Inflation “, sagte er.

Dieser Anstieg der BTC-Käufe in großem Maßstab hat möglicherweise auch zu einem Rückgang der BTC-Menge geführt, die für Käufe an Krypto-Börsen verfügbar ist: „Während die Börsen auf dem Einzelhandelsmarkt zunehmend unter Druck geraten, beschleunigen Unternehmensinvestoren den Trend exponentiell und führen zu einem eventueller Versorgungsschock “, erklärte Martinho.

Dieser Mangel an Verkäufern in diesem Bereich könnte auch erklären, warum BTC nach Angaben des Kryptoanalyseunternehmens Skew seit Monaten seinen am wenigsten volatilen Punkt erreicht hat: BTC-Benutzer drängen ihre Münzen und schaffen so eine der stabilsten Preisperioden in der jüngsten Zeit von Bitcoin Geschichte.

Diese scheinbare Bedenkzeit kann zu Ende gehen, wenn Händler eine starke Aufwärtsbewegung sehen und einen Teil ihrer Münzen liquidieren möchten, aber bis dahin können die Börsen sehen, dass ihre BTC-Reserven weiterhin niedrig bleiben.


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