Finanzberater führen den institutionellen Vorstoß zur Einführung von Krypto an

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In der Vergangenheit gab es viele Gründe für Finanzberater, Bitcoin (BTC) und andere Kryptowährungen als lohnende Investition abzulehnen, aber all dies beginnt sich zu ändern, da sich immer mehr Institute auf die digitale Anlageklasse einstellen. Eine rasante Rallye für Bitcoin zwischen September 2020 und April 2021 verstärkte die Notwendigkeit, über die Erzählung hinauszugehen, dass digitale Assets einfach zu volatil sind, um in Kundenportfolios aufgenommen zu werden.

In einer Grundsatzrede auf der virtuellen CFC St. Moritz-Konferenz 2021 im Januar skizzierte Michael Sonnenshein, CEO von Grayscale, sechs Hauptthemen, die den Kryptowährungsmarkt in naher Zukunft prägen könnten. Eines dieser Themen war das Potenzial für eine stärkere Akzeptanz bei Finanzberatern.

“Neugier und Nachfrage”

In einem Folgeinterview mit Cointelegraph erklärte Sonnenshein, dass „Neugier und Nachfrage von Kunden das Interesse von Finanzberatern an Krypto wecken“. Seine Schlussfolgerung stammt aus einer von Grayscale in Auftrag gegebenen vorläufigen Umfrage, aus der hervorgeht, dass “mehr als die Hälfte der Berater von ihren Kunden Fragen zu Kryptowährungen erhalten”.

Während dies möglicherweise nicht zu sofortigen Maßnahmen führt, sind Kryptowährungen für Berater sicherlich zu einer Überlegung geworden, erklärte er. “Letztendlich reagieren Finanzberater auf die Nachfrage der Kunden”, sagte er und fügte hinzu:

„Krypto im Allgemeinen und Bitcoin im Besonderen wurden in der Presse gut behandelt. Große Unternehmen und Finanzinstitute haben Bitcoin in ihre Bilanzen aufgenommen, und namhafte Unternehmer und Investoren haben ihre Investitionen in Bitcoin geäußert. Wenn Sie ein sachkundiger Investor sind, möchten Sie mehr über diese Anlageklasse erfahren, und wenn Sie einen Finanzberater haben, werden Sie ihn danach fragen. “

Sonnenshein bemerkte auch, dass Finanzberater zu den Investoren gehören, die in die Fondsfamilie von Grayscale investieren, deren Gesamtvermögen jetzt 46 Milliarden US-Dollar übersteigt. “Bitcoin bleibt die beliebteste digitale Währung, obwohl wir auch ein wachsendes Interesse an Ethereum und anderen digitalen Assets sehen”, sagte er.

Laut Edouard Hindi, Mitbegründer und Chief Investment Officer von Tyr Capital, einem in Großbritannien ansässigen Kryptowährungs-Hedgefonds-Manager, haben Finanzberater in den letzten sechs Monaten ihre Allokation digitaler Vermögenswerte, insbesondere von Bitcoin, erhöht. Die Verschiebung wurde auch bei Privatbanken beobachtet, die von der Suche nach Informationen über Kryptowährung zu Investitionen direkt bei Tyr Capital Arbitrage übergegangen sind.

Er erklärte, dass “der Großteil des Interesses, das wir sehen, auf die richtungslosen hohen Risiko- / Ertragsmerkmale von Fonds wie Tyr Capital Arbitrage und das direktionale Engagement in Bitcoin konzentriert bleibt.”

Krypto-Exposition nicht mehr “Karriereende”

Die neu entdeckte Legitimität von Bitcoin innerhalb der institutionellen Reihen hat einen Großteil des sogenannten „Karriererisikos“ beseitigt, das mit Investitionen in den Markt für digitale Vermögenswerte verbunden ist. Wie Hindi feststellte, wurde vor einem Jahr angenommen, dass Finanzfachleute ein „Karriereende-Risiko“ eingehen, wenn sie in Krypto investieren.

Jetzt gilt es als Karriereende, kein Engagement in digitalen Assets zu haben. Der letzte Dominostein, der fallen wird, könnte nach Ansicht von Hindi Treuhandstandards sein:

„Jetzt, da die Verwahrungs- und Regulierungsbarrieren langsam abnehmen, könnte die Wahrnehmung, dass Treuhandstandards eine Herausforderung bleiben, wenn offen dafür plädiert wird, dass die Anlageklasse in die Kundenportfolios aufgenommen wird, eine breitere Akzeptanz von Krypto durch Finanzberater behindern. ”

Jeffrey Wang, Leiter Americas bei Amber Group, einem Crypto-Finance-Startup, das von ehemaligen Experten von Morgan Stanley, Goldman Sachs und Bloomberg gegründet wurde, ist der Ansicht, dass unabhängige Berater viel mehr Freiheit haben, sich in Crypto zu diversifizieren als die großen Banken.

„Ich denke, es wird einen großen Engpass für die Berater geben, die in den Firmen großer Banken arbeiten, um Krypto anzubieten, das nicht in Form eines börsennotierten ETF vorliegt [or] Sicherheit “, sagte Wang. “Diese Banken sind nicht flink genug, um ihre Vermögensverwaltungsangebote zu erweitern, insbesondere für nicht börsennotierte Krypto-Assets.”

„Es ist ein großes Unterfangen für diese Unternehmen / Banken, Angebote in Krypto hinzufügen zu können, um ihre bestehenden Risikomanagementsysteme, Infrastruktur-, Compliance-, Rechts- und Front-Office-Handelssysteme zu übernehmen, sodass die Entscheidung nicht ohne viel ausfällt Arbeit und Due Diligence. “

Eine sich verändernde Landschaft

Während die institutionelle Akzeptanz digitaler Assets noch im Entstehen begriffen ist, haben mehrere große Investoren und Unternehmen mit der Übernahme von Bitcoin für Furore gesorgt. Die legendären Investoren Paul Tudor Jones und Stanley Druckenmiller besitzen BTC. Auf der Unternehmensseite haben MicroStrategy und Tesla Bitcoin im Wert von Milliarden Dollar erworben, um sich gegen Währungsabwertungen abzusichern. MassMutual, eine in Massachusetts ansässige Versicherungsgesellschaft, hat im Dezember 2020 BTC im Wert von 100 Millionen US-Dollar gekauft. Schätzungen zufolge halten Unternehmen derzeit fast 6,8% des zirkulierenden Bitcoin-Angebots.

Inzwischen haben große Institutionen wie BlackRock, Morgan Stanley, Goldman Sachs, Citibank und JPMorgan Chase einen positiveren Ausblick auf Kryptowährungen gewählt. Die Führung von BlackRock ging so weit, Bitcoin mit Gold zu vergleichen. CIO Rick Rieder behauptete, dass BTC die Marktkapitalisierung des Edelmetalls langfristig verschlechtern werde.

Jeffrey Wang glaubt, dass die institutionelle Adoption in den nächsten 12 bis 18 Monaten “sehr verbreitet” sein wird, und sagt sogar, dass “die Mehrheit der Unternehmen Blockchain in irgendeiner Weise akzeptieren wird”.

Bisher hat die jüngste Saison für Unternehmensgewinne an der Wall Street keine neuen Krypto-Investoren bekannt gegeben, aber das könnte sich bald ändern, wenn der Bullenmarkt weiter wächst. Tesla gab unterdessen bekannt, dass es einen Teil seines Bitcoin mit einem signifikanten Gewinn verkauft hat. Ein Schritt, den CEO Elon Musk sagte, zeigt die Liquidität des Vermögenswerts. Musk bestätigte später, dass er keines seiner Bitcoin verkauft hat.

Es gibt auch starke Beweise dafür, dass die Risikokapitalwelt Kryptowährungsprojekte mit immer größerer Überzeugung unterstützt. Zusätzlich zu den Dutzenden von VC-geführten Investitionsrunden, die in den letzten Monaten von Cointelegraph abgedeckt wurden, hat Andreessen Horowitz Berichten zufolge einen neuen kryptofokussierten Investmentfonds im Wert von bis zu 1 Milliarde US-Dollar im Auge. Dies würde unter anderem mit den jüngsten kryptofokussierten Investitionen des Risikokapitalunternehmens in Aleo und OpenSea übereinstimmen.