Eine Studie ergab, dass CME den Bitcoin-Preis steigert, jedoch stabile Bitcoin-Volumina ausschließt

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Am 14. Oktober veröffentlichte die Investmentfirma Wilshire Phoenix ihren Efficient Price Discovery-Bericht, in dem detailliert beschrieben wurde, wie sich CME Bitcoin (BTC) -Futures auf die Bitcoin-Preisermittlung auswirken.

Das Unternehmen kam zu dem Schluss, dass “CME Bitcoin-Futures mehr zur Preisfindung beitragen als die damit verbundenen Spotmärkte”. Und die Forscher schlugen auch vor, dass:

“CME-Bitcoin-Futures haben an Bedeutung gewonnen. Dies zeigt sich nicht nur im Handelsvolumen und im Open Interest, sondern auch im Einfluss auf die Spotpreisbildung.”

Wilshires Analyse besagt zu Recht, dass die Preisfindung auf traditionellen Märkten ein umstrittenes Thema ist. Der Bericht fügt hinzu, dass Studien zur Preisbildung häufig ergeben, dass die Terminmärkte die meiste Zeit führend sind. Dies bedeutet jedoch nicht, dass ihre Schlussfolgerungen zu CME-Bitcoin-Futures absolut sind.

Laut dem Bericht handelt die CME Group, der führende Derivate-Veranstaltungsort, 5,15 Billionen US-Dollar pro Tag in ihren verschiedenen Märkten. Nach Angaben von Nasdaq entspricht diese Zahl dem täglichen Volumen von 430 Milliarden US-Dollar an den US-amerikanischen Aktienmärkten.

Diese Daten zeigen, dass der Trend, dass das Derivatvolumen die Kassa um das Zehnfache übertrifft, eher die Norm als eine Ausnahme ist.