3 Bitcoin-Preiskennzahlen zeigen, dass die Bullen von der heutigen Liquidation von 1,6 Mrd. USD nicht beeindruckt waren

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Durch den plötzlichen Rückgang von 11.500 USD durch Bitcoin (BTC) wurden BTC-Futures-Kontrakte im Wert von mehr als 1,64 Mrd. USD liquidiert. Diese massive Zahl entspricht 8,5% der insgesamt 19,5 Mrd. USD an offenen Positionen, die zufällig gerade ihr Allzeithoch erreicht hatten.

Obwohl dies signifikante Zahlen sind, sind sie proportional niedriger als die Liquidation von 1-Milliarden-Dollar-Futures am 26. November 2020. Zu diesem Zeitpunkt reduzierte die 16% -Korrektur nach dem Bitcoin-Preistest auf ein Tief von 16.300 USD die offenen Positionen um 17%.

Angesichts der großen Kursentwicklung von heute bleiben die positiven Erwartungen der Anleger in Bezug auf Bitcoin unbeeindruckt, da sowohl die Finanzierungsrate für Futures-Kontrakte als auch die Optionen für einen Delta-Versatz von 25% keine roten Fahnen zeigen.

Das Open Interest fiel um 8%

Bitcoin-Futures aggregieren offene Positionen. Quelle: Bybt.com

Wie die obige Grafik zeigt, wirken sich negative Preisschwankungen und Reduzierungen der offenen Positionen von BTC-Futures nicht auf das langfristige Wachstum von Bitcoin aus. Zwischen dem 19. und 23. Januar fiel der Indikator um 20%, aber es dauerte nur zwei Wochen, um sich auf das Niveau von 13 Mrd. USD zu erholen.

Das Open Interest wird aggressiver variieren, wenn Händler übermäßige Hebelwirkung einsetzen. In diesem Fall führen normale Preisschwankungen zu kaskadierenden Liquidationen, wodurch sich die Anzahl der offenen Kontrakte verringert.

Contango blieb stabil, was auf einen gesunden Markt hinweist

Indem man die Prämie der Terminkontrakte an den aktuellen Spot-Niveaus misst, kann man schließen, ob professionelle Händler bullisch oder bärisch sind. In der Regel weisen die Märkte eine leicht positive Jahresrate auf, eine Situation, die als “Contango” bezeichnet wird.

Bitcoin 26. März Futures annualisierte Prämie. Quelle: NYDIG

Obwohl die Prämie nach dem Erreichen von 5,7% am 17. Februar abgeschwächt wurde, ist sie seitdem auf 3,5% gesunken, was durchschnittlich ist. In Anbetracht der verbleibenden 31 Tage bis zum Ablauf des Vertrags am 26. März bedeutet dies eine äußerst bullische Jahresrate von 50%.

Wie bereits von Cointelegraph berichtet, hat die Finanzierungsrate für unbefristete Verträge 2,5% pro Woche überschritten. Daher zahlen Arbitrage-Desks bei März-Verträgen wahrscheinlich eine hohe Prämie, um von der Preisdifferenz zu profitieren.

Der Delta-Skew des Optionsmarktes von 25% bleibt optimistisch

Der Delta-Skew von 25% misst, wie die neutralen bis bullischen Call-Optionen gegenüber gleichwertigen bärischen Put-Optionen bewertet werden.

Bitcoin 3-Monats-Optionen 25% Delta-Versatz. Quelle: Laevitas

Der Indikator dient als Indikator für Angst und Gier von Optionshändlern und liegt derzeit bei -6%, was bedeutet, dass der Schutz nach oben teurer ist. Dies bestätigt weiter, dass Market Maker und Top-Trader nicht verzweifelt sind.

Schlüsselindikatoren begünstigen weiterhin Bullen

Die heutige Preisbewegung mag für neue Marktteilnehmer überraschend sein, aber diejenigen, die sich daran erinnern, als der Preis von Bitcoin zwischen dem 10. und 11. Januar um 11.200 USD gefallen ist, werden wissen, dass diese scharfen Bewegungen nicht als ungewöhnlich angesehen werden können, insbesondere angesichts der sechstägigen Volatilität von Bitcoin bei 5,1%.

Die Daten deuten darauf hin, dass Händler, die den heutigen Dip kaufen, wahrscheinlich die Nase vorn haben werden. Der positive Nachrichtenfluss von Bitcoin und das wachsende Interesse institutioneller Anleger an BTC werden sich wahrscheinlich erst nach dem heutigen 48.000-Dollar-Retest verstärken.

Die hier geäußerten Ansichten und Meinungen sind ausschließlich die der author und spiegeln nicht unbedingt die Ansichten von Cointelegraph wider. Jeder Investitions- und Handelsschritt ist mit Risiken verbunden. Sie sollten Ihre eigenen Untersuchungen durchführen, wenn Sie eine Entscheidung treffen.